Emisiune de obligațiuni listate/nelistate
În vederea determinării celei mai bune soluții de finanțare pentru orice emitent, SSIF PRIME TRANSACTION SA va analiza în detaliu respectivul emitent, determinând astfel, de comun acord cu conducerea societății, un plan pentru atragerea capitalului dorit.
Avantaje
Emitenții au următoarele avantaje la finanțarea prin obligațiuni:
Acces mai ușor la finanțare în condițiile restrictionarii creditului bancar;
Acces la finanțare pe un termen mai îndelungat bine definit;
Cash Flow disponibil pe o perioadă determinată;
Elasticitate față de gradul de îndatorare;
Vizibilitate prin promovarea emitentului în rândul investitorilor/notorietate în piață prin marketing gratuit;
Costuri scăzute.
Potențiali investitori
Potențiali investitori locali interesați în emisiuni de obligațiuni:
Fonduri de pensii
Fonduri de investiții
Societăți de asigurări
Societăți de investiții financiare
Instituții bancare
Investitori privați
obligațiunile se emit prin ofertă publică numai prin intermediul unei societăți specializate de intermediere, așa cum este SSIF PRIME TRANSACTION SA
Coordonare finanțare prin obligațiuni
SSIF Prime Transaction SA se ocupă de coordonarea tuturor operațiunilor legate de finanțarea prin obligațiuni:
elaborarea prospectului de emisiune pe baza parametrilor stabiliți de comun acord cu societatea emitentă și a datelor primite de la aceasta
relația cu autoritățile pieței de capital
coordonarea operațiunilor de vânzare a obligațiunilor
elaborarea raportului de închidere a ofertei
listarea obligațiunilor
Structurarea emisiunii de obligațiuni
Emitentul obligațiunilor stabilește, prin consultare cu societatea de intermediere și pe baza nevoilor proprii de finanțare, parametrii emisiunii:
valoarea totală a împrumutului obligatar
valoarea nominală și numărul obligațiunilor
dobânda la care se oferă obligațiunile
durata de viață și frecvența plăților
perioada de vânzare a obligațiunilor
tipul acestora (convertibile sau neconvertibile)
modalitatea de garantare, listarea pe o piață organizată
Prospectul trebuie avizat de Autoritatea de Supraveghere Financiară (ASF) - procedura de care se ocupă SSIF Prime Transaction SA.
La fel ca în cazul acțiunilor, obligațiunile nu pot fi oferite spre vânzare înainte de această procedură. Conform reglementărilor în vigoare se recomandă garantarea obligațiunilor mai ales în cazul emisiunilor noi (cu active, poliță de risc financiar, etc).
În urma încheierii cu succes a ofertei obligațiunile sunt înregistrate la ASF, iar acestea pot fi ulterior listate la Bursa de Valori București (piață reglementată sau pe sistemul alternativ de tranzacționare).
O societate emitentă de obligațiuni prin oferta publică vă trebui să îndeplinească o serie de obligații de raportare către instituțiile pieței de capital și către publicul investitor:
rapoarte financiare,
evenimente ce afectează deținătorii de obligațiuni,
plata dobânzilor și a principalului, etc.
După ce a emis obligațiuni, societatea vă plati în mod regulat dobânzi, conform obligațiilor asumate în prospectul de emisiune. La scadența împrumutului (sau, în unele cazuri, și pe parcurs) se vă rambursa investitorilor valoarea nominală a obligațiunilor cumpărate.