Valoarea Activului Net (VAN)

Ce reprezintă un fond de investiții?

Un fond de investiții este o entitate prin intermediul căreia mai multe persoane pot contribui financiar, scopul fondului fiind de a investi aceste resurse financiare în diverse active, cum ar fi acțiuni, obligațiuni, titluri de stat, instrumente financiare derivate etc.

Pentru a investi într-un fond de investiții, o persoană trebuie să achiziționeze unități de fond emise de acel fond. Împărțirea rezultatelor se face în mod proporțional cu numărul de unități de fond deținute de fiecare persoană.

Ce este Valoarea Activului Net? (VAN)

Valoarea Activului Net se calculează prin însumarea valorii de piață a instrumentelor financiare deținute de fond, a numerarului și a veniturilor fondului, și scăderea datoriilor acestuia.

O altă modalitate de determinare a VAN este scăderea cheltuielilor curente ale fondului din valoarea activului total.

Ce este Valoarea Unitară a Activului Net? (VUAN)

VAN nu trebuie confundat cu VUAN.

Valoarea Unitară a Activului Net reprezintă valoarea unei unități de fond și se calculează prin împărțirea Valorii Activului Net la numărul total de unități de fond aflate în circulație.