Profil de risc

Finante personale

Inainte de a realiza o investitie pe pietele financiare, este bine sa ne dam seama in mod realist ce fel de obiective ne putem fixa si cat de confortabili suntem cu ele.

Un instrument financiar care iti creste sau iti scade suma din cont cu 10% intr-o zi, oricat de ofertant ar fi din punct de vedere al randamentului, nu va putea fi gestionat in mod profitabil de un investitor cu o toleranta scazuta fata de risc. La fel, un depozit sau un titlu de stat cu dobanzi apropiate de zero vor produce frustrare unui investitor care isi permite, din punct de vedere financiar si psihologic, sa isi asume riscuri pentru a obtine un profit substantial.

Formularul de mai jos te ajuta sa identifici categoria investitionala in care te incadrezi. In functie de aceasta poti lua o decizie cat mai bine informata referitoare la solutiile investitionale care ti se potrivesc cel mai bine.

Precizeaza intervalul de timp in care esti pregatit sa detii investitia in instrumente financiare:
mai putin de 6 luni;

intre 6 luni si 1 ani;

intre 1 ani si 3 ani;

intre 3 si 5 de ani;

peste 5 ani.
Care sunt intentiile tale in legatura cu retragerile din fondurile investite sau noi contributii la acestea in momentul de fata si in urmatorii 5 ani?
probabil ca voi efectua contributii si nu voi retrage din fonduri;

planuiesc sa retrag toata suma si nu am de gand sa aduc noi contributii;

voi efectua atat contributii cat si retrageri;

planuiesc sa retrag bani la intervale regulate si nu am de gand sa aduc noi contributii la suma investita;

voi efectua cu siguranta contributii regulate si nu voi retrage din fonduri.
Care este intentia ta in legatura cu portofoliul de investitii?
de a asigura un venit pentru mostenitori (nu anticipez folosirea acestor fonduri);

de a genera venituri la un moment ulterior;

de a genera venituri la momentul actual;

de a finanta o achizitie importanta in viitor.
Care este scopul tau principal in legatura cu portofoliul de investitii?
de a vedea portofoliul crescand si de a evita randamentele fluctuante;

de a furniza potentialul de crestere pe termen lung ca unic obiectiv, fara a lua in seama fluctuatiile portofoliului;

de a furniza potential de crestere si de a accepta unele fluctuatii ale randamentului.
Care este situatia ta financiara curenta?
precara, multe datorii, putine economii si investitii;

intrucatva precara, ceva datorii si putine economii si investitii;

stabila, cateva datorii si ceva economii si investitii;

buna, putine datorii si cateva economii si investitii;

foarte buna, putine datorii sau nicio datorie si multe economii si investitii.
Mentionez ca:
NU mai detin nici un alt activ;

detin active lichide: instrumente financiare, contributii la fonduri de pensii/investitii, depozite bancare;

detin active imobilizate: proprietati imobiliare, parti sociale, drepturi de autor;

detin atat active lichide cat si active imobilizate, de genul celor enumerate mai sus.
Exista conditii, termeni, imprumuturi, garantii si alte restrictii asupra activelor mentionate la pct. 6?
NU;

DA.

Preferinta la risc Majoritatea investitorilor ar vrea sa-si asume putin risc, dar sa obtina randamente mari in portofoliile lor. Totusi, in pietele financiare exista o legatura stransa intre risc sau volatilitatea portofoliului si randamentul asociat cu acesta; cu cat riscul asumat este mai mare cu atat randamentul asteptat va fi mai mare. Investitorii au diferite nivele de risc pe care sunt dispusi sa si le asume si nivelul lor de risc este bazat pe un numar de factori cum ar fi: experienta proprie, frica de a nu-si atinge tinta si disconfortul asociat cu scaderea valorii investitiei. Impactul psihologic pe care fluctuatiile portofoliului propriu le au asupra ta nu trebuie minimizat.

Care dintre urmatoarele afirmatii descrie cel mai corect filozofia ta de investitii?
nu pot accepta nicio fluctuatie a investitiei initiale;

ma intereseaza in principal randamentele pe termen lung si nu sunt ingrijorat de scaderi pe termen scurt ale valorii investitiei;

pot tolera unele cresteri si scaderi ale valorii investite pentru a atinge pe termen lung randamente ridicate;

pot accepta numai fluctuatii minime si prefer sa investesc in actiuni cu risc si potential de crestere scazute.
Intelegand ca vor exista scaderi ale pietei, in cazul unei scaderi semnificative, cat timp esti pregatit sa iti pastrezi investitia existenta in anticiparea unei reveniri?
mai putin de 3 luni;

intre 3 luni si un an;

intre un an si 2 ani;

peste 2 ani.
Cum ai proceda daca valoarea actiunilor ar cunoaste o scadere brusca?
as cumpara alte actiuni pentru a lua avantaj de preturile scazute;

as vinde o parte din actiuni si as pastra restul;

as pastra toate actiunile sperand ca valoarea lor sa creasca din nou;

as vinde tot in pierdere pentru a evita pierderi suplimentare.
Graficul de mai jos arata randamentul asteptat pentru 5 portofolii investitionale ipotetice pentru o perioada de 5 ani. Scaderea potentiala reprezinta pierderea maxima ce ar putea surveni pe parcursul celor 5 ani. Pierderea maxima reprezinta procentul in care valoarea de piata a portofoliului poate scadea fata de un maxim precedent. Selecteaza portofoliul care reprezinta cel mai bine combinatia intre randamentul anual dorit de tine si riscul de scadere pe care ti-l asumi pentru contul de investitii.

Portofoliul A

Portofoliul B

Portofoliul C

Portofoliul D

Portofoliul E
Graficul de mai jos prezinta randamentul ipotetic al unui portofoliu de instrumente financiare pe urmatoarele 10 trimestre. Selecteaza portofoliul care reprezinta cel mai bine investitia pe care preferi sa o detii, luand in considerare fluctuatiile valorii fiecarui portofoliu.

Portofoliul A

Portofoliul B

Portofoliul C

Portofoliul D

Portofoliul E

inchide