Raport zilnic 16 septembrie 2008

Criza financiara pare sa se adanceasca pe zi ce trece, informatiile privind problemele grave pe care le au principalele companii americane din domeniul financiar succedandu-se rapid. Speculatiile privind un iminent faliment al AIG (cel mai mare asigurator din lume), ar produce haos pe piete financiare. In ton cu pietele externe, BVB a avut astazi o evolutie de-a dreptul catastrofala. Cel mai afectat a fost segmentul societatilor de inves- titii financiare, care a scazut, in medie, cu 8,98%, pe scaderi generale de 7,41%. Cele mai lichide zece companii au suferit o corectie severa (-7,1%), in timp ce companiile din segmentul energiei si utilitatilor au rezistat mai bine scaderilor. Din punct de vedere al lichiditatii, am asistat astazi la o crestere sustinuta (pana la 60 milioane lei, 16,44 milioane euro). Din aceasta valoare, schimburile pe BVB au reprezentat 54,65 milioane lei, in timp ce transferurile pe Rasdaq s-au ridicat la 5,35 milioane lei. Pe piata Regular valoarea tranzactiilor a fost de 30,45 milioane lei, cele mai importante schimburi avand ca obiect actiunile BRD a caror lichiditate a depasit 8,9 milioane lei. Cea mai mare banca romaneasca listata la BVB a inregistrat astazi o scadere importanta a capitalizarii (-13,25%), actiunile fiind cotate la 13,1000 lei, dupa ce au atins un minim de 13,0000 lei/actiune in timpul sedintei. De asemenea, a fost efectuata o tranzactie speciala cu 50.000 actiuni BRD, transferate la 14,3000 lei/actiune, cu 5,30% mai putin decat valoarea de referinta. Tot in segmentul bancar, Erste Bank (EBS) a inchis la 125,6000 lei/actiune (-5,35%), in conditiile unei lichiditati de 1,73 milioane lei. Banca Transilvania (TLV) continua sa fie suspendata de la tranzactionare, in vederea finalizarii operarii recentelor operatiuni corporative, fiind astfel pusa la adapost, cel putin pentru o perioadada, de aceste turbulente de pe pietele financiare. Societatile de investitii financiare au inregistrat astazi corectii semnificative, in conditiile unei volatilitati ridicate. BET-FI a pierdut peste 2.700 puncte intr-o singura zi (-8,98%). In timpul sedintei, s-a atins un minim de 27.316,07 puncte, spre final asistand la o usoara revenire. Cea mai lichida a fost SIF Oltenia (SIF5), schimburile insumand 4,76 milioane lei. Actiunile s-au prabusit pana la 1,4900 lei/actiune (-8,59%), insa o corectie mai severa am intalnit-o in cazul SIF Moldova (SIF2) care a inchis la 1,3700 lei/actiune (-9,27%), pe fondul unui rulaj de 3,79 milioane lei. SIF Transilvania (SIF3), cotata la inchidere la 0,6850 lei/actiune (-8,67%), a avut o lichiditate de 2,69 milioane lei, putin peste cea consemnata de SIF Banat Crisana (SIF1): 2,4 milioane lei. Titlurile SIF1 s-au ieftinit cu 9,52% (cea mai ampla variatie zilnica din segment), la 1,3300 lei/actiune. Cea mai redusa lichiditate a fost intalnita in cazul SIF Muntenia (SIF4), 1,73 milioane lei, in conditiile in care ultima tranzactie s-a facut la 0,8700 lei/actiune (-8,9%). Pe piata Regular, Petrom Bucuresti (SNP) a inregistrat un recul de 5,11%, inchizand la 0,3530 lei/actiune, pe o lichiditate de 1,21 milioane lei. Daca tinem cont si de tranzactia efectuata cu un pachet de 57,16 milioane actiuni SNP, efectuata pe piata Deal, la cursul de 0,3720 lei/actiune (identic cu pretul de referinta), Petrom ar urca pe prima pozitie in clasamentul lichiditatii. Tranzactia speciala, in valoare de 21,26 milioane lei, a reprezentat peste 35% din lichiditatea de ansamblu a BVB. Emitentii din sectorul chimic au inregistrat scaderi de amploare astazi. Azomures Tg. Mures (AZO) a inchis la 0,4900 lei/actiune (-14,78%), Amonil Slobozia (AMO) la 0,0406 lei/actiune (-14,88%), iar Oltchim Rm Valcea (OLT) la 0,4010 lei/actiune (-13,02%). De mentionat ca toate aceste companii au inchis la minimul zilei, iar rulajele s-au ridicat la 0,98 milioane lei in cazul AMO, coborand sub 0,1 milioane lei in cazul celorlalte doua societati. Pe piata Rasdaq, cele mai importante schimburi au vizat actiunile Ceramica Iasi (CERE). Actiunile au inchis la 1,5500 lei/actiune (-3,73%). Rulajul a depasit 1,92 milioane lei. Al doilea rulaj din piata a fost inregistrat de Olimp Estival SA (0,38 milioane lei), cursul stagnand la 1,8000 lei/actiune. Volumele ridicate inregistrate in cazul principalilor emitenti coroborata cu presiunea ridicata exercitata de vanzatori poate indica iesirea de pe piata autohtona a unui investitor institutional. Ceea ce este surprinzator este faptul ca aceasta si-a gasit contrapartea, semn ca exista inca resurse disponibile pentru a fi investite. Scaderea de astazi poate fi urmata de o revenire, fie si de scurta durata, in conditiile in care stirile din Statele Unite vor avea un impact pozitiv asupra investitorilor. Trebuie amintit ca in aceasta seara urmeaza sa fie anuntata dobanda de referinta in SUA. Pe de alta parte, AIG continua sa aiba un viitor incert, in conditiile in care ratingul companiei a fost coborat in mod semnificativ, iar problemele legate de lichiditate nu par sa-si gaseasca o rezolvare rapida. - indicele Dow a scazut peste 500 de puncte pe fondul stirilor de ieri si a temerilor legate de colapsul AIG, ale carei titluri au scazut foarte mult in ultima perioada. Guvernatorul statului New York le-a conferit dreptul de a recupera 20 de mld. de dolari de la subsidiare, insa revizuirea in scadere a ratingurilor companiei acordate de catre Moody’s si S&P pericliteaza eforturile acesteia de a strange fondurile de care are nevoie pentru a-si mentine activitatea (Bloomberg.com); - Barclay’s Plc. a anuntat ca este in discutii privind cumpararea anumitor acti- ve ale Lehman Brothers, in urma anuntului facut ieri privind falimentul (CNBC.com); - scaderi de aproape 5% pe pietele asiatice, cele mai mari deprecieri din ultimile 8 luni, dolarul s-a depreciat iar obligatiunile japoneze au crescut ce urmare a scaderii ratingurilor AIG ce ameninta eforturile acesteia de a strange capitalul necesar si de a-si mentine activitatea (Bloomberg.com); - titlurile europene au cazut ieri pana la minimele ultimilor 2 luni, cel mai afectat fiind sectorul financiar afectate grav de evenimentele de peste ocean, falimentul Lehman Brithers. (CNBC.com); - pretul petrolului a scazut pana la nivelul de 90 de dolari pe baril in urma crizei financiare ce a lovit SUA si ce a reaprins temerile unei incetiniri economice la nivel global (CNBC.com); - astazi urmeaza sa fie publicate date referitoare la sentimentul economic pentru zona euro calculat de institutul german ZEW, rata anuala a inflatiei in Marea Britanie si la nivelul zonei euro, si rata inflatiei in SUA (ForexFactory.com).