Raport zilnic 7 octombrie 2008

O noua sedinta de scaderi pe burse, intr-un context international dominat de frica si alterat de lipsa de incredere in forta de revenire a pietelor sau in masurile de salvare adoptate de guvernele si bancile centrale din majoritatea statelor afectate. La noi debutul sedintei anunta o oarecare revenire dupa scaderile puternice de ieri, insa nu dupa mult timp pesimismul s-a intors. Asta mai ales dupa ce indicii europeni au inceput sa scada, afectati de marile dificultati cu care se confrunta sistemul bancar din Islanda dar si de scaderile puternice suferite de Royal Bank of Scotland. Indicii europeni si-au revenit insa in a doua parte a sedintei, dar fara a influenta din nou piata romaneasca, unde scaderile au continuat si chiar s-au accentuat spre final.Valoarea tranzactionata a fost ceva mai buna decat ieri, dar tot in limite modeste, iar dintre indici cel mai mult a scazut BET-FI, care s-a apropiat mult de palierul de 22000 puncte. Acelasi sector financiar a fost in topul lichiditatii si astazi, sub presiunea vanzatorilor care ies de pe acest sector afcetat in intreaga lume de o lipsa de incredere. Din nou SIF-urile pe primul loc, mai exact SIF Oltenia (SIF5) cu 6,4 milioane lei si SIF Moldova (SIF2) cu 4,6 milioane lei. SIF2 inregistreaza cea mai mare scadere, de 10,4% la un pret de 1,03 lei/actiune. In general s-a putut observa o crestere a volumelor spre finalul sedintei la SIF-uri sau in faza de fixing de la inchidere, cu o influenta nu foarte mare asupra cotatiilor care oricum erau la valori reduse. In ultimele doua zile indicele SIF-urilor a pierdut aproape 18%. Sectorul bancar de la noi nu avea cum sa scape astazi de scaderi, cand bancile europene sufera de o aversitate generala pe burse. BRD Bucuresti (BRD) a scazut sub pragul de 10 lei in primele doua ore ale sedintei, dupa care forta vanzatorilor s-a mai diminuat, dar cursul tot nu si-a revenit. Mai mult, a continuat sa scada lent, inchizand la 9,55 lei/actiune (-8,2%). Erste Group Bank AG (EBS) a suferit o scadere agresiva la inceputul sedintei, la fel ca la Viena. A ajuns la un minim de 118,9 lei/actiune dar pana la final si-a mai revenit si a incheiat la 124 lei (-6,1%). Evolutie relatib buna la SSIF Broker Cluj (BRK) care revenise la un moment dat deasupra palierului de 0,3 lei dar ulterior s-a inscris pe un traseu oscilant. Inchiderea sedintei gasea titlurile BRK putin deasupra pretului de ieri, la 0,2940 lei (+1%). TMK-Artrom Slatina (ART) sfida piata ieri si alaltaieri prin cresteri de 15% pana la maximul posibil. Astazi, sub presiunea pietei si pe o lichiditate foarte mica, situatia s-a inversat dramatic si cursul a scazut pana la minimul posibil al zilei si nu si-a mai revenit, inchizand la 12,9 lei (-14%). Sumar piete externe - 09:30 - Sedinta de luni a adus pierderi ample pe toate pietele, indicele Dow a scazut 800 de puncte pe parcursul sedintei – cea mai mare depreciere inregistrata intr-o zi – insa a reusit sa recupereze pana la inchiderea sedintei, cand a marcat un declin de 370 de puncte. Catalizatorul valului de vanzari care a determinat si trecerea sub nivelul de 10.000 de puncte pentru prima data in ultimii 4 ani, a fost deznadejdea in crestere a investitorilor privind extinderea puternica la nivel global a crizei creditelor. FED a intervenit anuntand ca va acorda dobanzi la rezervele bancilor comerciale si ca va extinde programul de finantari acordate bancilor aflate in dificultate, pana la suma de 900 de mld. de dolari. Si ceilalti indici au inregistrat scaderi, S&P 3,85%, iar Nasdaq 4,34% (biz.yahoo.com);- Bank of America a anuntat ca isi va reduce valoarea dividendelor cu 50% si ca planuieste sa vanda actiuni in valoare de 10 mld. de dolari dupa ce a raportat profit pe cel de-al treilea trimestru in scadere cu 68%, depreciere mai mare decat cea estimate de analisti (Bloomberg.com); - Fitch a coborat ratingul Ford Motor Company si Ford Motor Credit Company de la “B-” la “CCC” pe fondul impactului crizei creditelor asupra evolutiei vanzarilor de automobile (NewsIn); - pretul petrolului a scazut in sedinta de luni sub nivelul de 88 de dolari pe baril pe fondul ingrijorarilor privind scaderea cererii (biz.yahoo.com); - titlurile asiatice au mai recuperat din pierderile inregistrate ca urmare a ingrijorarilor privind influenta cresterii costurilor creditelor asupra incetinirii economice la nivel global. Totusi, acestea au reusit sa recupereze dupa ce Banca centrala a Australiei a anuntat reducerea dobanzilor, ceea ce a condus la sperante ca si alte banci centrale vor efectua astfel de reduceri (Bloomberg.com); - pietele europene au inceput saptamana cu cele mai mari pierderi inregistrate vreodata intr-o zi, scazand la minimele ultimilor 4 ani ca urmare a vanzarilor masive si a evolutiilor de pe Wall-Street. Mai multe guverne europene si-au anuntat planurile de garantare a depozitelor bancare, (Austria, Danemarca, Irlanda, Grecia) in timp ce autoritatile germane iau in considerare un plan umbrella la nivel national menit sa protejeze sectorul bancar. Ministrul de Finante al Marii Britanii a declarat ca autoritatile sunt pregatite pentru a lua masuri in vederea restabilirii atat a increderii investitorilor cat si a sistemului financiar, insa nu a mentionat masurile care vor fi intreprinse (CNBC.com); - Allianz a anuntat ca va investi in asiguratorul american Hartford Financial Services suma de 2,5 mld de dolari (CNBC.com); - SAP AG a raportat o scadere abrupta a vanzarilor in ultimele doua saptamani din septembrie, peste estimarile analistilor, ca urmare a reducerilor cheltuielilor companiilor realizate in acest domeniu in contextual raspandirii crizei financiare. Anuntul a detrminat deprecierea cu 16% a titlurilor companiilor, maxim al ultimilor 9 ani (Bloomberg.com); - euro a inregistrat astazi cea mai mare depreciere fata de yen din 1999 pana in prezent, de 6,4%, in timp ce dolarul s-a apreciat la maximul ultimilor 13 luni fata de euro (Bloomberg.com); - astazi sunt asteptate declaratiile presedintelui BCE, Jean-Claude Trichet, si a presedintelui FED, Ben S. Bernanke, si urmeaza sa fie publicate date referitoare la nivelul productiei industriale si a celei manufacturiere din Marea Britanie (ForexFactory.com).