Raport zilnic 23 octombrie 2008

Dupa scaderile agresive de ieri la bursa americana, cauzate de pierderile raportate pe trimestrul al treilea de unele companii, ne asteptam la o sedinta dezastru. Inceputul nu a fost asa, indicii nu au scazut atat de mult, ba chiar in apropiere de ora 12 erau pe plus, in urma unor cresteri rapide. Insa dezastrul asteptat a venit pe urma, au fost o serie de scaderi agresive pana aproape de ora 14, dupa care vanzatorii s-au mai calmat, fara insa a preda stafeta. Astfel, la final aveam scaderi de 5-6% in medie pe indicii romani. Cel mai putin a scazut BET, cu 4,74% pana la 3082,46 puncte, iar cel mai mult BET-NG, cu 6,85% la 392,24 puncte, ultimul tras mult in jos de scaderea de peste 10% a acitunilor RRC. Suntem in perioada tulbure a raportarilor financiare trimestriale, perioada in care ne asteptam la o volatilitate ridicata. Si cum majoritatea companiilor sunt asteptate sa raporteze rezultate proaste, suntem predispusi si noi la sedinte ca cea de astazi. Valoarea totala tranzactionata se ridica la peste 19 milioane lei, ceva mai buna fata de zilele trecute, dar in media ultimei perioade. SIF-urile au fost puternic afectate de scaderi, cum se intampla de obicei atunci cand pietele straine scad agresiv. Astazi am putut observa o presiune mai mare la vanzare pentru SIF Moldova (SIF2), emitentul cu cea mai mare valoare tranzactionata, de 4 milioane lei si SIF-ul cu cea mai mare scadere, de 11,5% la 0,5 lei. Numai la SIF Muntenia (SIF4) scaderea nu a fost atat de agresiva, iar spre final piata chiar s-a mai redresat, ultima tranzactie fiind efectuata la 0,5250 lei (-2,8%). Evolutii contradictorii si astazi in segmentul bancar. Daca BRD a evoluat in ton cu piata, scazand puternic in a doua parte a sedintei (ci 5,3%, la 8,05 lei), actiunile Erste Group Bank (EBS) au ignorat piata, urcand in forta spre final pana la 76,5 lei (+3,7%). La bursa austriaca titlurile EBS au resimtit o usoara scadere, insa probabil cresterea euro in raport cu leul a incurajat investitorii sa cumpere EBS la Bucuresti. Si titlurile Bancii Comerciale Carpatica (BCC) au crescut astazi, insa pe fondul unei lichiditati reduse si cu tranzactii mai mari doar la finalul sedintei. A inchis cu 1,5% mai sus decat ieri, la 0,2060 lei. Un numar de 7 emitenti au ramas fara cumparatori astazi, cu scaderile de rigoare ale cotatiilor pana la minimul posibil al zilei. Pentru a doua sedinta consecutiv, SSIF Broker Cluj (BRK) a scazut cu 15%, iar fata de inceputul saptamanii are o scadere de 27,4%. Cursul a stabilit un nou minim istoric, de 0,1930 lei. Un alt blue-chip lovit de scaderi mari astazi este Impact Bucuresti (IMP), la un curs de 0,0331 lei (-14,9%). Sectorul investitiilor de capital este direct lovit de criza financiara, iar cel imobiliar este perceput ca urmatorul pe lista, fapt ce se vede si in evolutiile bursiere ale companiilor reprezentative. Segmentul Rasdaq nu a fost lipsit de surprize astazi. Peste 42,3 milioane de actiuni Imotrust Arad (ARCV) s-au vandut intr-un singur ordin, reprezentand 13,7% din capitalul social al societatii. Cele mai mari cantitati erau postate la 0,0940 lei/actiune, cu 6% sub palierul de 0,1 lei unde s-au facut majoritatea tranzactiilor astazi. De altfel cursul a revenit in jurul acestui palier imediat dupa perfectarea acestor tranzactii. In ultima perioada, printre cumparatorii frecventi de actiuni ARCV au fost SC Bloc O2 UTA SA si fondul de investitii Middle Europe Opportunity Fund II NV. - bursa de la New York a deschis pe rosu pe fondul rezultatelor negative ale companiilor ce au condus la exacerbarea temerilor privind recesiunea, pentru ca inainte cu cateva minute de inchiderea sedintei indicele Dow sa scada peste 650 de puncte pentru a isi reveni usor la final si a inchide pe o scadere de 5,69%, iar S&P a marcat cel mai redus nivel din aprilie 2003 incoace (CNBC.com); - presedintele american George W. Bush va gazdui pe 15 noiembrie, la Washington, primul summit in care se vor discuta problemele care au dus la aparitia crizei financiare globale si reformele necesare pentru impiedicarea repetarii ei, au anuntat reprezentantii Casei Albe (Reuters.com); - Guvernul argentinian a propus nationalizarea pensiilor private, miscare in urma careia acesta ar obtine o mare parte a lichiditatilor de care are nevoie pentru a-si plati datoriile si a evita un faliment national (Bloomberg.com); - petrolul a inchis sedinta de miercuri la minimul ultimilor 16 luni pe fondul temerilor privind scaderea cererii si a datelor publicate in ultima luna privind rezervele SUA de petrol si benzina ce au condus la scaderea preturilor cu 7.5% cu toate ca asteptarile din piata estimau scaderea productiei de petrol (MarketWatch.com); - sub influenta scaderilor de pe Wall-Street, pietele asiatice inregistreaza in aceasta dimineata scaderi ample pe fondul rezultatelor raportate de catre companiile americane si a sell-off-ului declansat in urma amplificarii temerilor privind impactul recesiunii la nivel global. Nikkei a coborat la minimul ultimilor 5 ani, Hang Seng a trecut pragul de 14.000 pentru prima data din iulie 2005, iar indicele chinez a marcat -2,6% (MarketWatch.com);- in Australia rata inflatiei a crescut in cel de-al treilea trimestru cu 5% fata de aceeasi perioada a anului trecut, urcand la maximul ultimilor 13 ani (MarketWatch.com); - actiunile europene au inregistrat miercuri deprecieri generale de 5,5%, pe fondul scaderii cotatiei titlurilor din sectorul bancar si din cel energetic, in contextul in care temerile investitorii au fost accentuate de tulburarile din pietele emergente si de scaderea cererii de marfuri (Reuters.com); - premierul britanic Gordon Brown a declarat miercuri ca economia Marii Britanii ar putea intra in recesiune pentru prima oara in ultimii 16 ani, din cauza crizei economice mondiale (Cnn.com);- Printre rezultatele dezamagitoare raportate pe trimestrul al treilea in cursul zilei de ieri se enumera Boeing Co. cu o scadere a profitului de 37% compania punand deprecierea pe seama unei greve, profitul GlaxoSmithKline a coborat 21.5% ca urmare a temperarii cresterii vanzarilor si a reducerii costurilor, castigurile Merck & Co. s-au contractat cu aproape 30%, in urma costurilor lari cu restructurarea si a vanzarilor slabe, iar Wachovia Corp. a raportat o pierdere de 23,9 mld. dolari atat pe fondul costurilor achizitiei Wells Fargo & Co. si a provizioanelor constituite de peste 6 mld. de dolari. Profit in crestere cu 11% raportat de McDonald's Corp. (MarketWatch.com); - intre companiile care urmeaza sa-si raporteze astazi rezultatele trimestriale in SUA inainte de deschiderea pietei se enumera Daimler AG, Dow Chemical, MBIA Inc., UPS; iar dupa inchiderea pietei Microsoft (Briefing.com); - astazi urmeaza sa fie publicate date referitoare la vanzarile cu amanuntul in Marea Britanie, nivelul noilor comenzi industriale lin zona euro (ForexFactory.com).