Raport zilnic 5 noiembrie 2008

Dupa o serie de cateva sedinte de cresteri pe pietele bursiere internationale, a venit momentul marcarii profiturilor, in special in Europa si Statele Unite. De exemplu, indicele FTSE100 a crescut in ultimele 7 zile cu circa 20%, in timp ce DAX-ul german a crescut cu mai mult de 22% in aceeasi perioada. In afara de aceasta tendita normala de marcare a profiturilor, in presa financiara straina se mai vorbeste si de „efectul Obama” si de faptul ca rally-ul din ultimele zile a fost favorizat de starea de incertitudine specifica perioadei pre-alegeri, iar odata rezultatul aflat reactia prudentiala tipica a fost vanzarea. Sectoarele economice cu o componenta sociala sunt vazute bine sub noua administratie (infrastructura, constructiile), in timp ce alte segmente se asteapta sa confrunte noi provocari, cum ar fi cel farmaceutic.La Bucuresti, scaderile de afara nu au ramas fara ecou, mai ales ca si aici s-au adunat profituri consistente in ultimele sedinte. In ultimele 7 sedinte, BET a acumulat o crestere de 22,4% si BET-FI a crescut cu 31,2%. Astfel, scaderi de 3,2% la BET sau de 5,2% la BET-NG isi gasesc o oarecare justificare. Dar ce a atras atentia astazi a fost mai ales lichiditatea, valoarea tranzactiilor la BVB a depasit 35 milioane lei, cu mult peste media din ultima perioada, aflata undeva in jurul a 20 milioane lei. Volatilitate mare si lichiditate foarte buna pe actiunile Petrom Bucuresti (SNP), jucate astazi in mainile unor investitori de talie mare. Cursul a urcat la inceput, la fel ca toata piata, atingand un maxim de 0,21 lei, insa dupa o ora in care nu s-a intamplat mare lucru, a inceput sa scada puternic. Minimul a fost dat de un ordin foarte mare de vanzare, de 17 milioane de actiuni (care de altfel avea contrapartea pregatita in piata) majoritatea transferate la 0,1730 lei. Dupa ce aceasta tranzactie a fost perfectata a avut loc o revenire, insa cursul nu s-a mai distantat semnificativ de palierul de 0,19 lei, unde a si inchis. Tot la pretul de 0,1730 lei a avut loc astazi si o tranzactie Deal, cu 4,5 milioane actiuni, astfel ca in total avem peste 41 de milioane actiuni SNP tranzactionate, in valoare de 7,49 milioane lei. Maine dimineata, la ora 8.30 sunt asteptate rezultatele financiare pe trimestrul III. De o lichiditate foarte buna s-a bucurat si Azomures Tg. Mures (AZO) astazi, care de altfel a avut si o volatilitate neobisnuita. Dupa ce la deschidere a urcat din nou la maximul posibil, 0,3850 lei. Era deja a opta sedinta de crestere maximala, iar la acel pret AZO avea o crestere de 194% fata de pretul de inchidere din 24 octombrie (ultima sedinta in care conducerea BVB a fost nevoita sa suspende tranzactionarea din cauza scaderilor). Insa la AZO nu mai avea sa ramana piata blocata din lipsa de vanzatori, acestia facandu-si prezenta destul de rapid, in doua ore de la deschidere cursul atingand un minim de 0,3060 lei. A urmat o revenire pana la peste 0,35 lei urmata de o noua scadere, si mai violenta, la finalul sedintei un ordin mare de vanzare ducand cotatia pana aproape de minimul posibil, la 0,2920 lei (-14,4%). Volumul total se ridica la 13,68 milioane actiuni (2,6% din companie) in valoare de 4,65 milioane lei. Sedinta de volatilitate si pentru SIF-uri, care au avut cateva cresteri alternate cu scaderi, pentru ca la final sa inchida fara variantii foarte mari fata de sedinta de ieri. Singurul care a inchis pe crestere este SIF Muntenia (SIF4), la 0,58 lei (+2,65%); de altfel SIF4 nu a scazut sub pretul de inchidere pe ieri. SIF Transilvania (SIF3) a avut si astazi cea mai mare scadere, de 3,6% la 0,2940 lei, dupa ce la un moment dat ajunsese la un minim de 0,2830 lei. Lichiditate buna si in segmentul Rasdaq, in urma raportarii tranzactiilor din cadrul ofertei de preluare la Simcor Oradea (SIOR), prin intermediul careia Macon Deva impreuna cu Simpromat SRL au achizitionat 843.484 actiuni (17,25% din capitalul social) in valoare de 14,76 milioane lei. Oferta a fost lansata pentru 21,55% din capitalul producatorului de materiale de constructii, adica restul de actiuni nedetinute de ofertanti. - actiunile de pe bursele americane s-au apreciat astazi, in asteptarea rezultatelor la alegerile prezidentiale. Dow Jones a inchis sedinta de tranzactionare de marti cu un plus de 300 de puncte (+3,28%). Potrivit Bloomberg, cresterile de astazi ale actiunilor americane sunt cele mai mari intr-o zi de alegeri in ultimii 24 de ani. Principalii indici marcand aprecieri de peste 3% in urma evolutiilotactiunilor companiilor din sectoarele energetic si bancar (LaTribune.fr);- bursele din Asia afisau o crestere puternica, miercuri, dupa anuntarea rezultatelor scrutinului din Statele Unite. La Tokyo, indicele Nikkei a castigat 4,46% dupa ce ieri s-a apreciat cu 6,27%.Bursa de la Hong Kong marcheaza 3,71%, iar la Shanghai +3,16% (MarketWatch.com);- indicii europeni au incheiat sedinta pe cresteri puternice, de 4-5%, stimulate de aprecierea actiunilor americane, cu cateva ore inainte de publicarea rezultatelor alegerilor prezidentiale din Statele Unite. Actiunile europene s-au apreciat semnificativ in contextul in care titlurile din sectorul marfurilor au inregistrat o crestere puternica, urmand unei scumpiri a petrolului si metalelor, si in contextul in care titlurile bancare au fost sustinute de sperantele ca problemele economice s-ar putea tempera. Evolutiile au fost stimulate de asemenea si de estimarile ca BCE si banca centrala a Marii Britanii ar putea cobori dobanzile cheie in aceasta saptamana (CNBC.com); - astazi urmeaza sa fie publicate date referitoare la nivelul productiei industriale in Marea Britanie, vanzarile cu amanuntul la nivelul zonei euro, indicatorul care urmareste evolutia industriei serviciilor in SUA (ISM Non-Manufacturing PMI) (ForexFactory.com).