Raport zilnic 10 noiembrie 2008

Impachetarea mai multor masuri de sustinere a economiei Chinei (in special prin cheltuieli guvernamentale si in special in infrastructura si locuinte) intr-un program in valoare de 586 miliarde USD a actionat astazi ca un energizant pentru pietele financiare. Ultimele evolutii din Europa de Vest, S.U.A., Asia arata cresteri importante, desi o mare parte din masurile chinezilor erau programate de mai demult si, deci, cunoscute. Bucurestiul, care oricum era pe o tendinta de revenire dupa noile minime atinse in ultima saptamana din octombrie, abia astepta un stimul extern pentru a se angrena in cresteri impresionante. Astfel, am vazut SIF-uri fara vanzatori inca din prima jumatate a sedintei, totul pe fondul unei lichiditati foarte bune. Indicele cu cea mai buna evolutie a fost BET-FI, care a crescut cu 14,3% si s-a stabilizat peste pragul de 16000 puncte, iar cel mai putin a crescut BET, cu 6,1%. Se pare ca anuntul emis ieri de agentia de rating Fitch prin care a redus ratingurile Romaniei pentru credite pe termen lung, precum si plafonul de tara nu a speriat deloc investitorii. Dimpotriva, faptul ca s-a cumparat agresiv la SIF-uri denota un optimism debordant, iar asta arata forta evolutiilor pietelor externe si a evenimentelor internationale asupra pietei romanesti de capital, in comparatie cu ignorarea evenimentelor ce tin strict de mediul economic romanesc. Patru din cele cinci SIF-uri au reusit sa se mentina pana la inchidere fara vanzatori in piata si cu preturile aflate la maximul tunelului de variatie. Singurul unde mai existau actiuni la vanzare este SIF Muntenia (SIF4), dar si acesta a inchis aproape de maximul posibil, la 0,7250 lei (+13,3%), maxim pe care de altfel l-a atins de multe ori in timpul sedintei. SIF4 a fost si cel mai tranzactionat SIF astazi, cu un rulaj de 3,35 milioane lei, ceea ce arata posibilitatea ca aici sa fi fost unele pachete ceva mai mari de vandut. Cel mai tranzactionat emitent din piata a fost Petrom Bucuresti (SNP), unde s-au rulat peste 3,5 milioane de lei. Au fost cumparatori multi si pe piata titlurilor SNP in sedinta de astazi, la jumatatea careia deja cursul urcase la maximul de 0,2210 lei. Ulterior piata s-a mai asezat si cursul a evoluat mai mult pe orizontala, inchizand la 0,2180 lei (+8,5%). O evolutie mai buna a avut astazi Rompetrol Rafinare (RRC), care a urcat cu 10,2% pana la 0,0270 lei pe o lichiditate destul de buna. De altfel, RRC are de recuperat un decalaj consistent de la inceputul lunii fata de SNP, care a crescut de doua ori mai mult (cu 37,1% fata de 18,4%). In segmentul bancar am avut din nou evolutii divergente. Cumparatorii s-au indreptat tot spre BRD (BRD), care a urcat pana la un maxim de 9,65 lei (nu departe de maximul posibil) pentru a inchide la 9,45 lei (+9,3%). La fel ca la Viena si Praga, titlurile Erste Group Bank (EBS) au inceput sa scada la jumatatea sedintei, inchizand la 74,2 lei (+0,95%). Ieri Comisia Europeana a semnalat ca e posibil sa fie probleme cu programul austriac de stabilizare a sectorului bancar, inclusiv cu injectarea sunei de 2,7 miliarde euro in capitalul social al Erste Bank. Banca Comerciala Carpatica (BCC) a inchis chiar pe minus, fiind una din putinele societati care astazi au scazut. Dupa o scadere brusca in minimul de 0,2 lei provocata de o vanzare masiva, titlurile BCC s-au stabilizat, inchizand sedinta la 0,2120 lei (-3,6%). Astazi bancxa a publicat rezultatele pe primele 9 luni din acest an, cu un profit de peste 4 ori mai mic fata de perioada similara din 2007. Tranzactie mare in segmentul rasdaq, unde s-au transferat astazi aproape 118 milioane de actiuni ale Companiei Hoteliere Intercontinental (RCHI), la pretul de 0,1 lei/actiune. Au fost mai multe pachete mari tranzactionate, impreuna totalizand circa 22,5% din capitalul social al companiei. - bursa de la New York si-a revenit spectaculos pe finalul sedintei de vineri dupa ce in timpul discursului noului presedinte, Obama, indicii reusisera sa piarda jumatate din castigul sedintei. Dow Jones afisa la final o apreciere de 2,85%, S&P +2,89%, iar Nasdaq +2,41%, in ciuda datelor proaste venite dinspre piata muncii si a anuntului facut de General Motors, privind o evetuala criza de lichiditati anul viitor (LaTribune.fr); - rata somajului a crescut in SUA in octombrie la 6,5% (cel mai ridicat nivel din1994)mult peste cea din septembrie de 6,1%, cat si fata de estimarea de 6,3% (MarketWatch.com); - bursa de la Tokyo a inchis sedinta de luni cu o crestere importanta de 5,81%, indicele Nikkei castigand 498,43 de puncte, pana la 9.081,43 puncte, pe fondul influentei planului de sustinere financiara anuntat ieri de China. Bursa de la Shanghai a reusit sa inchida cu o crestere de 7,27% prima sedinta a saptamanii, iar in Hong Kong indicele marcheaza la aceasta ora un castig de 4,58% (MarketWatch.com); - guvernul chinez a aprobat un pachet masiv de stimuli economici, in valoare de 586 mld. dolari, pana in 2010, pentru a sustine cererea interna. Banca centrala a Chinei a coborat deja dobanda de politica monetara de trei ori, de la mijlocul lunii septembrie, si a renuntat la limitele de creditare, pentru a sustine economia (MarketWatch.com); - titlurile europene s-au apreciat in sedinta de vineri, urmand tendinta de crestere a burselor americane, apreciere sustinuta in principal de titlurile din energie si din sectorul farmaceutic (Reuters.com); - intre companiile care urmeaza sa-si raporteze astazi rezultatele trimestriale in SUA inainte de deschiderea pietei regasim Fannie Mae (Briefing.com); - astazi urmeaza sa fie publicate date referitoare la nivelul productiei industriale in Italia si Franta, increderea investitorilor la nivelul zonei euro (ForexFactory.com).