Raport zilnic 6 ianuarie 2009

O zi in general buna pentru pietele financiare mondiale. In Statele Unite a predominat optimismul cu privire la datele macroeconomice asteptate, mai exact despre activitatea din sectorul serviciilor, vanzarile de case si comenzile industriale. Astfel indicele Dow Jones a revenit peste pragul de 9000 de puncte. Insa vestile din zona macro nu au fost conform asteptarilor, doar indicele ce cuantifica activitatea din sectorul serviciilor a venit mai bun, astfel ca piata americana a cunoscut un recul. In Europa sunt cresteri generalizate pe marile burse, impulsionate de sperantele privind un pachet stimulativ din partea guvernului german, dar si de revenirea titlurilor producatorilor auto si cresterile din sectorul energetic dupa ce Rusia a oprit robinetul la gaze.In ceea ce priveste bursa romaneasca, am mai traversat inca o sedinta pozitiva, parca cu un mai mare elan al cresterilor si pe o lichiditate net superioara celei de ieri. Indicele sectorului energetic e vedeta si astazi, cu un avans de 7,6%, in timp ce indicele SIF-urilor a urcat cu 7% si BET cu 4,8 procente. Valoarea tranzactionata este de 4 ori mai mare decat ieri, depasind 16,4 milioane lei, rezultat al unei presiuni in crestere la cumparare mai ales in cazul actiunilor lichide si al unor tranzactii pe piata Deal. BRD a fost cel mai tranzactionat emitent astazi, cu un rulaj de 3,1 milioane lei sustinut de o tranzactie mai mare in prima parte a sedintei, cu 270 mii actiuni. Cursul a crescut in special in a doua parte a sedintei si a inchis la nivelul maxim de astazi, de 8,7 lei (+3,6%). Si pentru titlurile din sectorul energetic si al utilitatilor a fost o sedinta foarte buna. Petrom (SNP) a inceput sa urce mai accentuat in a doua parte a sedintei, a atins un maxim de 0,2 lei si a inchis la 0,1990 lei, cu 5,9% mai sus decat ieri. Gratie unor tranzactii mai consistente decat in ultimele sedinte, s-au transferat astazi peste 7 milioane de actiuni in valoare de 1,4 milioane lei. Companiile Rompetrol au continuat seria cresterilor, cu Rompetrol Rafinare (RRC) ajuns la un pret de 0,0243 lei (+14,6%) si ramas fara oferta in piata si cu Rompetrol Well Services (PTR) aflat in aceeasi situatie, la un pret de 0,3960 lei (+14,8%). La RRC a fost si o tranzactie Deal, cu 116.105.200 actiuni la acelasi pret de 0,0243 lei. Nu este singurul Deal de astazi, am mai vazut un pachet de 2.541.300 actiuni Antibiotice Iasi (ATB) transferat la 0,3680 lei si un numar de 9.368.900 actiuni Biofarm Bucuresti (BIO) la un curs de 0,0845 lei. Banii investitorilor s-au indreptat si astazi spre SIF-uri, unde am putut vedea cresteri sustinute dar fara volume extraordinare. Cel mai mult a crescut SIF Transilvania (SIF3), cu 8,3% la 0,3130 lei, insa nici un SIF nu a realizat un rulaj de un milion de lei. O alta companie pe placul investitorilor a fost astazi Transelectrica (TEL), unde cursul a crescut cu 6,2% pana la pragul de 12 lei. In plus, urmare a unei tranzactii cu aproape 90 mii actiuni, TEL a avut si o lichiditate buna astazi, o valoare tranzactionata de 1,15 milioane lei. Cresterile maximale de curs au aparut astazi ca un fapt obisnuit, un numar de 9 emitenti reusind aceasta performanta. O lichiditate mai buna au avut SSIF Broker Cluj (BRK), ajuns la un curs de 0,1150 lei (+15%) si Dafora Medias (DAFR), care a crescut cu 14,9%, la 0,0463 lei. Maine intra la tranzactionare actiunile Bancii Transilvania (TLV), dupa o absenta de 4 luni datorata consolidarii valorii nominale a actiunilor de la 0,1 lei la 1 leu. Avand limita de variatie suspendata si o absenta semnificativa de la tranzactionare intr-o perioada de scaderi puternice, intrebarea generala este unde se va duce cursul. Nu putem decat sa fixam cateva repere, in functie de raportul de consolidare si evolutia unor benchmark-uri. Astfel, aplicand la un pret teoretic de 2,62 lei variatie indicelui BET, obtinem un curs de 1,63 lei, iar daca aplicam evolutia indicelui BET-FI rezulta un curs de 1,15 lei. De asemenea, daca ne uitam la scaderea cursului titlurilor BRD, de 45% in perioada cat TLV a stat oprit, am avea un curs de 1,44 lei pentru banca clujeana. - bursele americane au inchis sedinta de luni in scadere, dupa o crestere puternica inregistrata saptamana trecuta, in contextul in care investitorii raman ingrijorati si urmaresc cu atentie evolutia economiei mondiale. Dow Jones Industrial Average a scazut cu 81,80 puncte la 8.952,89 puncte, indicele S&P 500 a coborat cu 4,35 puncte la 927,45 puncte, in timp ce indicele compozit Nasdaq a scazut cu 4,18 puncte la 1.628,03 puncte (Bloomberg.com);- conform datelor publicate de Trezoreria americana, statul a distribuit deja peste 75% din cele 250 miliarde dolari pe care Congresul le-a alocat pentru planul de recapitalizare a bancilor (MarketWatch.com);- in partea asiatica, bursele japoneze au inchis sedinta de marti in urcare, sustinute de exportatori precum Canon Inc, pe fondul aprecierii dolarului in fata yenului si al sperantelor legate de noi pachete de stimuli economici in Statele Unite, odata cu preluarea mandatului de catre noua administratie. Indicele Nikkei a avansat cu 37,72 puncte, pana la cel mai mare nivel de inchidere din ultimele doua luni, de 9.080,84 puncte. Aprecieri mai serioase s-au inregistrat la bursa din Shanghai unde indicele principal a avansat pana in acest moment cu 3%, in timp ce in Hong Kong indicele marcheaza o usoara scadere de 0,6% (MarketWatch.com); - actiunile europene s-au apreciat pentru a cincea sedinta la rand, in frunte cu titlurile din sectorul telecomunicatiilor si cel energetic, sustinute de scumpirea petrolului ce a contrabalansat deprecierile titlurilor din sectorul auto, afectate de diminuarea cererii (Franta si Japonia au afisat pentru decembrie scaderi accentuate ale vanzarilor de masini). Indicele CAC 40 a inchis sedinta in urcare la 3.359,92 puncte, Dax in avans cu 0,22%, la 4.983,99 puncte, iar FTSE 100 cu 0,39%, la 4.579,64 puncte. (Reuters.com); - astazi urmeaza sa fie publicate date referitoare la increderea consumatorilor din Marea Britanie, estimarea privind inflatia anuala lanivelul zonei euro, indicatorul care urmareste evolutia industriei serviciilor in SUA (ISM Non-Manufacturing PMI) (ForexFactory.com).