Raport zilnic 7 ianuarie 2009

Evolutii amestecate pe marile piete bursiere, scaderi in Statele Unite si Europa si cresteri in Japonia. Lumea financiara americana a primit astazi date descurajante de pe piata muncii, numarul somerilor (fara sectorul agrar si cel guvernamental) a crescut in luna decembrie cu 693000, cu mult peste estimari si peste luna noiembrie. In Europa semnalul scaderilor a fost dat de sectorul energetic si al utilitatilor, dar si de date negative privind piata muncii din Germania (numarul somerilor a crescut cu 18000 in decembrie). Bursa japoneza a avut parte de o ultima sedinta pozitiva, sub impulsul unui optimism dat de stirile privind posibilitatea ca guvernul sa aloce bani in bancile regionale.Sedinta de astazi de la BVB a avut parte de un element de picanterie: reintroducerea la tranzactionare a actiunilor Bancii Transilvania. Insa evolutia acestora nu a fost una surprinzatoare, cursul osciland intre sau in jurul palierelor asteptate. In schimb lichiditatea a fost buna, valoarea totala a tranzactiilor pe BVB a depasit 20 milioane lei (insa fara TLV am fi avut un rulaj de numai 8 milioane lei). Toti indicii au scazut, probabil ca reactie a cresterilor din primele doua sedinte bursiere din 2009. E adevarat, scaderile indicilor BET, BET-XT si BET-C sunt denaturate de titlurile TLV, insa chiar si fara aceasta influenta am fi inregistrat scaderi. Actiunile Banca Transilvania (TLV) au avut parte de o volatilitate destul de ridicata la deschidere, cand a atins si maximul de 1,29 lei. Ulterior cursul a inceput sa scada, a mai avut o faza de crestere la jumatatea sedintei, dupa care a luat-o din nou in jos pana la inchidere, la 1,1 lei. La acest pret TLV are o scadere reala de 58%, daca aplicam coeficientul de ajustare de 0,1 corespunzator unei consolidari de 10 ori a valorii nominale. Scaderea TLV se aseamana cu deprecierea medie a SIF-urilor in perioada in care banca a fost suspendata de la tranzactionare si depaseste deprecierea cotatiei BRD in aceasta perioada, care a fost de 45%. Actiunile TLV au realizat un rulaj de 12,2 milioane lei, mai mult de jumatate din rulajul total al bursei, asta deoarece volumul total tranzactionat a fost de peste 10,5 milioane actiuni, un record daca ne gandim ca echivalentul dinainte de consolidare ar fi 105 milioane, numar neatins pana acum intr-o singura sedinta. Actiunile SIF au avut o deschidere buna si anuntau o noua sedinta de cresteri, dar la putin timp au scazut sub preturile de referinta si s-au plafonat pan la final. Cel mai tranzactionat a fost SIF Oltenia (SIF5), cu un rulaj de 0,97 milioane lei (deci o noua sedinta cu lichiditate modesta pentru SIF-uri), iar cea mai mare scadere a suferit-o SIF Moldova (SIF2), de 5% la 0,5650 lei. Rasturnare de situatie la companiile Rompetrol, dupa doua zile de cresteri maximale si fara actiuni afisate la vanzare, astazi au aparut brusc primii vanzatori. Rompetrol Rafinare (RRC) a ramas la inceputul sedintei fara vanzatori si cu pretul la maximul posibil de 0,0279 lei, dupa care au inceput marcarile la piata. La inceput a fost o volatilitate mai ridicata, apoi cursul s-a mai stabilizat, inchizand la 0,0256 lei (+5,4%). Cazul Rompetrol Well Services e mai putin fericit. Si aici deschiderea a fost sub bagheta cumparatorilor, cursul a urcat la un maxim de 0,4370 lei dar la o jumatate de ora cazuse in 0,3520 lei. Acestea au fost si extremele sedintei, deoarece ulterior cursul – dupa o revenire temporara - s-a inscris pe o panta lina descendenta, cu o medie de 0,3700 lei si cu inchiderea la 0,3660 lei (-7,6%). - aprecieri de pana la 1% ale indicilor de peste ocean, sedinta fiind marcata de increderea investitorilor in planul de salvare economica de 775 mld. dolari al presedintelui ales Barack Obama, dar si de estimarile pesimiste ale FED privind cresterea economica in 2009. DJIA a urcat cu 62,29 puncte la 9.015,18 puncte, Nasdaq a urcat cu 24,35 puncte la 1.652,38 puncte, iar S&P a crescut cu 7,19 puncte (Bloomberg.com); - in Asia, bursa de la Tokyo a inchis in crestere sedinta de meircuri, cu 1,74%, profitand de crestere de pe Wall Street de ieri si de aprecierea dolarului in fata yenu- lui in timp ce la bursele din Hong Kong si Shanghai se inregistreaza scaderi de 2,5% si respectiv 0,7% (MarketWatch.com);- titlurile europene s-au apreciat marcand a sasea sedinta consecutiva de castiguri, in contextul in care scumpirea metalelor si estimarile legate de o serie de cheltuieli masive in infrastructura au sustinut titlurile companiilor de minerit si otel. Dupa publicarea datelor negative despre productia si sectorul ipotecar din SUA acestea au inregistrat scaderi usoare, insa au reusit sa ramana la finalul sedintei pe verde. FTSE a avansat cu 59,28 puncte, la 4.638,92 puncte, Dax a crescut la 5.026,31 puncte, de la 4.983,99, in timp ce CAC 40 a inchis sedinta in urcare cu 1,08% (Reuters.com); - astazi urmeaza sa fie publicate date referitoare la somajul in Germania, numarul persoanelor angajate in SUA (ADP Nonfarm Employment Change - indicator calculat de ADP, ce il anticipeaza pe cel oficial) , rezervele de petrol ale SUA (ForexFactory.com).