Editoriale

Trendul investitional care a caracterizat pietele financiare globale in ultimii doi ani pare sa se impuna si pe piata romaneasca de capital. Dupa ce toti investitorii au fugit, la declansarea crizei financiare, spre siguranta pietei instrumentelor cu venit fix (depozite, obligatiuni), treptat, disconfortul s-a mutat in zona randamentelor scazute oferite de acest tip de instrumente financiare.

In Romania, viteza de scadere a dobanzilor, cu care sunt renumerate depozitele bancare, s-a accentuat in a doua parte a anului determinand un trend investitional de cautare a unor alternative pentru obtinerea unor randamente superioare. Una dintre solutii (cea mai la indemana din multe puncte de vedere) este investitia bursiera. Comparatia depozit bancar - investitie bursiera este puternic dezechilibrata la nivelul ultimului an. Depozitele bancare ofera randamente in scadere tot mai accentuata, in timp ce piata bursiera a inregistrat anul trecut cel mai bun an din ultimii 6. Pentru 2014 asteptarile sunt ca scaderea dobanzilor bancare sa continue in timp ce evolutia pietei bursiere este estimata sa repete evolutia de anul trecut.

Dar cum putem transforma intr-un mod confortabil si profitabil un depozit bancar intr-o investitie bursiera? In mare ar trebui sa urmam 6 pasi.

1. Ar trebui sa identificam cat din averea lichida detinuta poate fi investita pe o perioda de cel putin un an de zile - termenul minim pentru fructificarea optima a unei investitii bursiere. Acest procent trebuie sa tina cont de nevoile de lichiditate curente, dar si de rezerva care ofera confortul personal al investitorului pentru cheltuieli neprevazute;

2. Investitorul trebuie sa afle profilul sau de risc. In general, cei care nu au mai investit pe bursa tind sa isi asume riscuri mai mici avand un profil de risc mai scazut;

3. Stabilirea modului in care doreste sa se implice in piata de capital printr-o schema colectiva de investitii (fonduri de investitii) sau individual achizitionand propriul portofoliu de actiuni. Exista avantaje si riscuri in ambele situatii, diferenta fiind facuta de experinta, nivelul cunostiintelor economice, dar si nivelul de implicare dorit in alegerea modului direct sau indirect de a investi;

4. In conditiile alegerii unui portofoliu individual este importanta stabilirea modalitatii de a actiona pe piata bursiera. Se opteaza pentru a initia singur deciziile de investitie sau se vrea sa se delege acest lucru unui broker. Daca experienta de investitii este redusa, nivelul de cunostiinte scazut sau timpul disponibil foarte limitat este salutar sa se apeleze la un broker. Alegerea brokerului trebuie obligatoriu sa se faca dupa ce in cadrul unor discutii amanuntite investitorul este confortabil cu alegerea facuta si considera ca acel broker ii poate administra intr-un mod profesionist portofoliul de instrumente financiare;

5. Alegerea unui obiectiv investitional coerent si realist. Este foarte important ca asteptarile investionale sa fie corect setate, in conformitate cu profilul de risc, perioada pentru care se face investitia si caracteristicile fiecarui investitor. Strategia de investitii va fi adaptata obiectivului asumat si calibrata pe masura acestuia;

6. Selectia instrumentelor financiare, efectuarea tranzactiilor, supravegherea portofoliului constituit, rebalansarea acestuia la noile conditii de piata. Sunt operatiuni tehnice care pot potenta profitul investitiei bursiere daca sunt facute corect si echililbrat.

Acesti 6 pasi pot transforma un depozit bancar anost intr-o investitie bursiera profitabila. Nu trebuie, in niciun caz, sa facem abstractie de un adevar imuabil al investitiilor financiare: randament mai mare inseamna asumarea unui risc mai mare. Daca depozitul bancar da siguranta (pana la un punct) ca nu poti pierde din capitalul detinut, investitia bursiera nu ofera in nici un caz aceasta garantie.

Insa, diferenta dintre a economisi si a investi ofera satisfactii legate nu doar de randamente mai mari, ci si de racordarea la lumea financiara, la evolutiile economice nationale si mondiale, oferind in definitiv o educatie superioara intr-un domeniu important al vietii cotidiene.

Alin Brendea
Dir. General Adj. Prime Transaction
17 ianuarie 2014