In contextul discutiilor privind perspectivele Pilonului 2 de pensii, cred ca este necesar sa facem cateva calcule. Ce inseamna sa investesti recurent? Care sunt avantajele si rezultatele unei astfel de abordari? De ce este important ca luna de luna sa directionam capital spre investitii, asa cum se intampla de exemplu in cazul sistemului actual al Pilonului 2 de pensii? Cum poate fi folosita bursa ca instrument de economisire?
Stiati ca 10.000 lei + 1.000 lei/luna * 10 ani * 10%=225.000 lei (aprox. 50.000 euro)? Adica, investind o suma de 10.000 lei initial si ulterior cate 1.000 lei/luna timp de 10 ani, la un randament de 10%/an, investitorul ar ajunge la suma de 225.000 lei. O suma impresionanta tinand cont ca investitia a fost de doar 10.000 lei initial si apoi cate 1.000 lei/luna. Si daca vorbim de o perioada si mai lunga, adica de 20 de ani, la finalul perioadei in cont ar fi 785.534 lei, adica aproximatic 167.000 euro.
Cam asa se intampla si in Pilonul 2: luna de luna, o parte din salariu se duce catre investitii. Chiar daca in momentul de fata valoarea medie a unui cont din Pilonul 2 nu este impresionanta, putem face urmatorul calcul: plecand de la valoare medie a unui cont de aprox. 6.000 lei o sa consideram o suma lunara de 169 lei care intra in contul unui participant la Pilonul 2 (calcul facut cu ultimul salariul mediu brut publicat de INS) si un randament anual de 7% (am scazut din randamentul mediu publicat de APAPR de 9,1% o medie a comisioanelor practicate de fondurile de pensii private obligatorii), peste 20 de ani participantul ar avea circa 109.000 lei. Asadar, cei 6.000 lei de acum si in conditiile in care un participant va ramane cu actualul salariu mediu pe economie, in 20 de ani vor deveni 109.000 lei. Cam asta este puterea recurentei investitiilor.
Unul dintre avantajele de a investi luna de luna este reducerea riscurilor aferente investitiei. Daca la inceputul lui 2008 cineva care investit 50.000 lei in actiuni si a obtinut randamentul indicelui BET are in momentul de fata 41.341 lei, cel care a investit 10.000 lei initial si apoi cate 320 lei/luna (investitie totala tot de 50.000 lei) are in prezent 67.100 lei. Am dat acest exemplu pentru a vedea ce se intampla atunci cand trecem printr-o perioada nefasta precum cea din 2008-2009.
Bursa poate fi un mijloc de economisire. Luna de luna se poate directiona o parte din venit catre contul de investitii. Cei care sunt deja investitori, pot avea un cont separat pe care sa il alimenteze lunar, avand astfel o evidenta distincta a rezultatelor. Sistemul de a investi recurent printr-un cont de investitii nu este un concept nou: ceva similar exista in SUA sub numele de 401K iar in Marea Britanie se numeste ISA. Acolo insa este o combinatie intre Pilonul 2 de la noi si contul clasic de investitii, in sensul ca alimentarea contului se face chiar de catre angajator. Indiferent ce se va intampla cu Pilonul 2 de pensii, un cont de investititii in actiuni este un mijloc de economisire ce ar trebui luat in calcul cu scopul de a se reduce dependenta de pensia de Stat sau probabil ajutor social – asa cum se va numi peste 10-20 de ani.
Autor: Simion Tihon